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当前的“特朗普贸易”不再那么令人兴奋,而是更具战略性
investopedia
2024-11-26 16:13:01 3660

当前的“特朗普贸易”不再那么令人兴奋,而是更具战略性

选举后的短暂喘息后,不确定性再次出现在华尔街。

本月早些时候,当选总统唐纳德·特朗普获胜后的几天里,随着因选举不确定性而搁置的资金涌入股市,股市飙升。市场。随着投资者试图对特朗普的提议可能对特定行业和更广泛的经济产生的影响进行更冷静的评估,这种兴奋感已经减弱。本周股市上涨,但只是在前一周下跌之后。

为什么存在不确定性

特朗普的议程被广泛认为对商业有利:他和即将上任的共和党国会表示,他们希望减少监管和降低税收。

但特朗普还承诺驱逐数百万移民并实施全面关税,一些经济学家称这些政策可能有助于重新点燃通货膨胀。他承诺延长并可能扩大第一任期的减税政策,预计将增加联邦赤字。

关税、驱逐出境和减税加起来可能会增加联邦赤字。提振美国国债收益率,该收益率在选举日之前一直在上升,并且随着美联储官员表示他们不急于大幅降息,该收益率继续攀升。较高的收益率可能会给股​​市带来阻力,导致投资从股市转移,并增加企业的融资成本。

特朗普的经济政策可能会推高美元的价值,给大多数企业固定资产的跨国公司带来压力。美国人的投资组合。苹果 (AAPL) 和微软 (MSFT) 等广泛持股的科技公司在海外产生了大量收入,而美元走强会侵蚀利润。

其中一些公司以及巨头 Alphabet(GOOG;GOOGL)和元平台 (META) 也与特朗普关系紧张,特朗普指责科技行业压制保守派观点。他任命的联邦通信委员会主席表示,“控制大型科技公司”应该是该机构的主要目标之一。

一些早期的赢家

Donald Tru国会议员承诺进行大规模驱逐令运营拘留中心的公司的投资者感到高兴。自选举日以来,GEO 集团 (GEO) 的股价几乎翻了一番,而 CoreCivic (CXW) 则上涨了 60% 以上。

GEO 集团执行主席乔治·佐利 (George Zoley) 在特朗普当选两天后的公司财报电话会议上表示。 -选举表明即将上任的政府对公司来说是“潜在的巨大变化”。他表示,GEO 集团是移民和海关执法局“最大的单一承包商”,并准备大幅提高其拘留和监管能力。 

他补充道:“GEO 集团是为了我国历史上这个独特的时刻以及它将带来的机遇而建立的。”

随着华尔街股市的上涨,金融板块的股票也随之上涨。期待政府放松监管。

像高盛 (GS) 和摩根士丹利 (MS) 这样专门促进企业并购的银行已经他们的股票因希望特朗普的反垄断监管机构对交易的看法比拜登时代的前任更友善而上涨。这些希望也提振了处于合并过程中的公司的股票,例如第一资本金融公司(COF)和发现金融公司(DFS)。

法规也支撑了特朗普获胜后加密货币的上涨。比特币(BTCUSD)本月飙升逾 40% 至近 10 万美元。特朗普在竞选活动中将自己标榜为支持加密货币的候选人,并发誓要立即解雇加密货币的宿敌加里·詹斯勒 (Gary Gensler),担任美国证券交易委员会主席。 (Gensler 周四宣布他将自愿辞职。)

加密货币交易所 Coinbase (COIN) 和比特币矿商 MARA Holdings (MARA) 的股价最近几周跟随加密货币价格走高。自 11 月 5 日以来,拥有全球最大比特币储备的 MicroStrategy (MSTR) 股价几乎翻了一番。

Trump的内阁人选也计入了华尔街的赌注。自特朗普任命小罗伯特·F·肯尼迪领导卫生与公众服务部以来,为医生和牙医提供医疗设备和服务的供应商 Henry Schein (HSIC) 的股价已上涨超过 10%。肯尼迪表示支持从美国饮用水中去除氟化物,这可能会增加牙科诊所对氟化物治疗的需求。

迄今为止的一些失败者

肯尼迪的信念在市场的其他角落并没有得到很好的接受。 Moderna (MRNA) 和辉瑞 (PFE) 等疫苗制造商的股价下跌,因为人们担心他质疑疫苗安全性的言论可能会影响 FDA 的批准并导致疫苗接种率下降。由于特朗普的代表表示计划大幅削减支出,拥有大型合同业务的公司的股价也出现波动。

处于绿色能源转型核心的公司因特朗普对绿色能源转型的支持而受到打击。化石燃料。股票Rivian (RIVN) 和 Lucid (LCID) 等电动汽车制造商已经受到电动汽车需求疲软和高利率的压力,自特朗普获胜以来,它们的交易一直在横盘整理。 SunRun (RUN) 和 First Solar (FSLR) 等太阳能公司股价暴跌。

最后,还有一个变数:特朗普媒体科技集团 (DJT) 的股价在 9 月份跌破了每股 12 美元,然后在大选前不久攀升至 50 美元以上,现在回到 30 美元左右。最近几周,人们对 Truth Social 母公司未来发展道路的广泛质疑,以及有关可能的业务线或并购的传言不断涌现。

关键词: 海外营销
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